某玉米合作社擔心未來玉米價格下行,決定向保險公司購買期貨價格保險產(chǎn)品,為玉米價格投保。保險產(chǎn)品標的為大連商品交易所玉米C1901合約價格,承保目標價格1800元/噸,保險期為60天,投保數(shù)量10000噸,保險賠付條件為:當?shù)狡谌誄1901合約收盤價低于目標價格時,保險公司向合作社賠付差額部分。保費為50元/噸,其中政府補貼40元/噸。保險公司為對沖自身所面臨的風險,向某期貨經(jīng)營機構(gòu)購買場外期權(quán)產(chǎn)品。
若保險期初,玉米現(xiàn)貨市場價格為1780元/噸,保險到期日,C1901收盤價為1785元/噸,現(xiàn)貨價格較投保期初下跌了30元/噸,則合作社每噸玉米的實際收入為()元/噸。A.1715
B.1765
C.1750
D.1755
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在某橡膠品種“保險+期貨”項目中,膠農(nóng)向保險公司購買天然橡膠農(nóng)產(chǎn)品價格險,保險賠付條件為:保險期間標的期貨合約收盤價的算術(shù)平均值低于目標價格時,保險公司支付差額部分。受政策補貼的支持,膠農(nóng)僅需要付保費100元/噸。保險公司向某期貨經(jīng)營機構(gòu)購買場外看跌期權(quán)產(chǎn)品進行再保險,以對沖天然橡膠價格下跌帶來的風險。
根據(jù)案例資料,以下說法正確的是()。A.該項目中,場外期權(quán)合約應設(shè)計為亞式期權(quán),使期權(quán)結(jié)算方式與保險賠付方式更為貼近
B.期貨經(jīng)營機構(gòu)采取Delta 中性策略,可以對沖其期權(quán)頭寸所帶來的全部風險
C.該項目中,若橡膠價格出現(xiàn)大幅下跌,保險公司將面臨巨大的賠付風險
D.“保險+期貨”項目中,場外期權(quán)的設(shè)計一般采用成本較高的深度實值期權(quán)產(chǎn)品
在某橡膠品種“保險+期貨”項目中,膠農(nóng)向保險公司購買天然橡膠農(nóng)產(chǎn)品價格險,保險賠付條件為:保險期間標的期貨合約收盤價的算術(shù)平均值低于目標價格時,保險公司支付差額部分。受政策補貼的支持,膠農(nóng)僅需要付保費100元/噸。保險公司向某期貨經(jīng)營機構(gòu)購買場外看跌期權(quán)產(chǎn)品進行再保險,以對沖天然橡膠價格下跌帶來的風險。
該項目中,保險產(chǎn)品標的是RU1901合約,承保目標價格為12500元/噸,投保數(shù)量為5000噸,保險期為9月到11月。項目到期時,若RU1901收盤價均值為11503元/噸,保險產(chǎn)品可以使膠農(nóng)損失()萬元。A.增加448.5
B.增加498.5
C.減少498.5
D.減少448.5
在某橡膠品種“保險+期貨”項目中,膠農(nóng)向保險公司購買天然橡膠農(nóng)產(chǎn)品價格險,保險賠付條件為:保險期間標的期貨合約收盤價的算術(shù)平均值低于目標價格時,保險公司支付差額部分。受政策補貼的支持,膠農(nóng)僅需要付保費100元/噸。保險公司向某期貨經(jīng)營機構(gòu)購買場外看跌期權(quán)產(chǎn)品進行再保險,以對沖天然橡膠價格下跌帶來的風險。
到期日,根據(jù)場外期權(quán)合約的執(zhí)行價格、結(jié)算價等要素的約定,期貨經(jīng)營機構(gòu)向保險公司支付的金額為()。A.max(執(zhí)行價格-結(jié)算價,0)×投保數(shù)量
B.-max(執(zhí)行價格-結(jié)算價,0)×投保數(shù)量
C.-max(結(jié)算價-執(zhí)行價格,0)×投保數(shù)量
D.max(結(jié)算價-執(zhí)行價格,0)×投保數(shù)量
當前股票價格為40元,無風險利率為4%。若3個月后,該股票價格可能上漲20%,或者下跌16.7%。
該期權(quán)的Delta 值為()。A.0.68
B.0.62
C.0.74
D.0.54
當前股票價格為40元,無風險利率為4%。若3個月后,該股票價格可能上漲20%,或者下跌16.7%。
該股票的期限為3個月,執(zhí)行價格為40元的歐式看漲期權(quán)的理論價格為()元。A.4.0
B.4.2
C.3.8
D.4.4
A.實體經(jīng)濟短期并未得到明顯改善
B.法國政府增加財政支出
C.歐洲央行實行了寬松的貨幣政策
D.實體經(jīng)濟得到振興
A.每十個工作年齡人口中有一人失業(yè)
B.每十個勞動力中有一人失業(yè)
C.每十個城鎮(zhèn)居民中有一人失業(yè)
D.每十個人中有一人失業(yè)
A.周期性失業(yè)
B.結(jié)構(gòu)性失業(yè)
C.自愿性失業(yè)
D.摩擦性失業(yè)
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關(guān)于收益增強結(jié)構(gòu),下列說法錯誤的是()。
下列哪種債券用國債期貨套期保值的效果最差?()
評價交易模型性能優(yōu)劣的指標不包括()。
對于境外短期融資企業(yè)而言,可以考慮以()作為風險管理的工具。
就國內(nèi)持倉分析來說,按照規(guī)定,國內(nèi)期貨交易所的任何合約持倉數(shù)量達到一定級別時,交易所會在每日收盤后將當日交易量和持倉量排名前()位的會員持倉和成交予以公布。
買賣雙方在貿(mào)易合同中約定某批次現(xiàn)貨的結(jié)算價格等于某個期貨合約的價格加上一定的升貼水,這種貿(mào)易方式稱為()。
某年7月中旬,某銅進口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商,同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格,作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價,并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準。簽訂基差貿(mào)易合同后,銅桿廠為規(guī)避風險,考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán),支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸,銅桿廠以55700元/噸的期貨價格為計價基準進行交易,此時銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0,則銅桿廠實際采購價為()元/噸。
期現(xiàn)互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是()。
收益率曲線變得更凸后,中間期限的利率相對向下移動,而長短期限的利率則相對向上移動。()
從市場實踐來看,商品遠期交易市場主要有()。