某日,某油廠向某飼料公司報(bào)出以大連商品交易所豆粕期貨5月主力合約價(jià)格+升水180元/噸的來年2月份之前期貨的豆粕基差銷售報(bào)價(jià)。當(dāng)日豆粕基差為+200元/噸。飼料公司通過對(duì)豆粕基差圖的分析發(fā)現(xiàn),豆粕基差通常在0~150元/噸的區(qū)間。
根據(jù)對(duì)未來一段時(shí)間豆粕基差的分析,以下判斷正確的是()。A.與買入期貨相比,當(dāng)前買入現(xiàn)貨豆粕的風(fēng)險(xiǎn)較高
B.期貨價(jià)格可能被高估或現(xiàn)貨價(jià)格被低估
C.與買入期貨相比,當(dāng)前買入現(xiàn)貨豆粕的風(fēng)險(xiǎn)較低
D.期貨價(jià)格可能被低估或現(xiàn)貨價(jià)格被高估
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某日,某油廠向某飼料公司報(bào)出以大連商品交易所豆粕期貨5月主力合約價(jià)格+升水180元/噸的來年2月份之前期貨的豆粕基差銷售報(bào)價(jià)。當(dāng)日豆粕基差為+200元/噸。飼料公司通過對(duì)豆粕基差圖的分析發(fā)現(xiàn),豆粕基差通常在0~150元/噸的區(qū)間。
投資者判斷未來一段時(shí)間豆粕基差()的可能性較大。A.不變
B.走強(qiáng)
C.變化無規(guī)律可循
D.走弱
某玉米合作社擔(dān)心未來玉米價(jià)格下行,決定向保險(xiǎn)公司購買期貨價(jià)格保險(xiǎn)產(chǎn)品,為玉米價(jià)格投保。保險(xiǎn)產(chǎn)品標(biāo)的為大連商品交易所玉米C1901合約價(jià)格,承保目標(biāo)價(jià)格1800元/噸,保險(xiǎn)期為60天,投保數(shù)量10000噸,保險(xiǎn)賠付條件為:當(dāng)?shù)狡谌誄1901合約收盤價(jià)低于目標(biāo)價(jià)格時(shí),保險(xiǎn)公司向合作社賠付差額部分。保費(fèi)為50元/噸,其中政府補(bǔ)貼40元/噸。保險(xiǎn)公司為對(duì)沖自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn),向某期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)購買場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品。
保險(xiǎn)公司在承保過程中相當(dāng)于持有一個(gè)()。A.看漲期權(quán)空頭
B.看漲期權(quán)多頭
C.看跌期權(quán)空頭
D.看跌期權(quán)多頭
在某橡膠品種“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目中,膠農(nóng)向保險(xiǎn)公司購買天然橡膠農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格險(xiǎn),保險(xiǎn)賠付條件為:保險(xiǎn)期間標(biāo)的期貨合約收盤價(jià)的算術(shù)平均值低于目標(biāo)價(jià)格時(shí),保險(xiǎn)公司支付差額部分。受政策補(bǔ)貼的支持,膠農(nóng)僅需要付保費(fèi)100元/噸。保險(xiǎn)公司向某期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)購買場(chǎng)外看跌期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行再保險(xiǎn),以對(duì)沖天然橡膠價(jià)格下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)案例資料,以下說法正確的是()。A.該項(xiàng)目中,場(chǎng)外期權(quán)合約應(yīng)設(shè)計(jì)為亞式期權(quán),使期權(quán)結(jié)算方式與保險(xiǎn)賠付方式更為貼近
B.期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)采取Delta 中性策略,可以對(duì)沖其期權(quán)頭寸所帶來的全部風(fēng)險(xiǎn)
C.該項(xiàng)目中,若橡膠價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌,保險(xiǎn)公司將面臨巨大的賠付風(fēng)險(xiǎn)
D.“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目中,場(chǎng)外期權(quán)的設(shè)計(jì)一般采用成本較高的深度實(shí)值期權(quán)產(chǎn)品
在某橡膠品種“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目中,膠農(nóng)向保險(xiǎn)公司購買天然橡膠農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格險(xiǎn),保險(xiǎn)賠付條件為:保險(xiǎn)期間標(biāo)的期貨合約收盤價(jià)的算術(shù)平均值低于目標(biāo)價(jià)格時(shí),保險(xiǎn)公司支付差額部分。受政策補(bǔ)貼的支持,膠農(nóng)僅需要付保費(fèi)100元/噸。保險(xiǎn)公司向某期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)購買場(chǎng)外看跌期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行再保險(xiǎn),以對(duì)沖天然橡膠價(jià)格下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
到期日,根據(jù)場(chǎng)外期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格、結(jié)算價(jià)等要素的約定,期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向保險(xiǎn)公司支付的金額為()。A.max(執(zhí)行價(jià)格-結(jié)算價(jià),0)×投保數(shù)量
B.-max(執(zhí)行價(jià)格-結(jié)算價(jià),0)×投保數(shù)量
C.-max(結(jié)算價(jià)-執(zhí)行價(jià)格,0)×投保數(shù)量
D.max(結(jié)算價(jià)-執(zhí)行價(jià)格,0)×投保數(shù)量
最新試題
()是在持有股票或股票組合的同時(shí),買入以該資產(chǎn)為標(biāo)的的看跌期權(quán)。
季節(jié)性分析只適用于特定品種的()。
下列選項(xiàng)中,屬于非可交割券的有()。
某年7月中旬,某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商,同意以低于9月銅期貨合約價(jià)格100元/噸的價(jià)格,作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價(jià),并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價(jià)格作為現(xiàn)貨計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后,銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價(jià)為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán),支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價(jià)格一度跌至55700元/噸,銅桿廠以55700元/噸的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行交易,此時(shí)銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0,則銅桿廠實(shí)際采購價(jià)為()元/噸。
利率互換是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)對(duì)約定的()按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的互換協(xié)議。
假設(shè)一家企業(yè)獲得了固定利率貸款,但是基于未來利率水平將會(huì)持續(xù)緩慢下降的預(yù)期,企業(yè)希望以浮動(dòng)利率籌集資金。則該企業(yè)可以通過()交易,在不改變其現(xiàn)有負(fù)債結(jié)構(gòu)的同時(shí),將固定的利息支出轉(zhuǎn)變?yōu)楦?dòng)的利息支出。
線性相關(guān)關(guān)系是最常見也是最簡(jiǎn)單的相關(guān)關(guān)系,通??梢酝ㄟ^()來衡量變量之間的線性相關(guān)程度。
某基金經(jīng)理決定賣出股指期貨,買入國債期貨來調(diào)整資產(chǎn)配置,該交易策略的結(jié)果為()。
發(fā)行100萬的本金保護(hù)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品,掛鉤標(biāo)的為上證50指數(shù),期末產(chǎn)品的平均收益率為max(0,指數(shù)漲跌幅),若發(fā)行時(shí)上證50指數(shù)點(diǎn)位為2500,產(chǎn)品參與率為0.52,則當(dāng)指數(shù)上漲100個(gè)點(diǎn)時(shí),產(chǎn)品損益()。
變凸后收益率曲線的凸度會(huì)變大,如果用利率的相對(duì)變化來衡量,意味著中間期限的利率向上移動(dòng),而長(zhǎng)短期限的利率向下移動(dòng)。()